2017稅務師《財務與會計》知識點:反映償債能力的比率
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2017稅務師《財務與會計》知識點:反映償債能力的比率
【東奧小編】現(xiàn)階段進入2017年稅務師考試備考預習期,,是梳理稅務師考試考點的寶貴時期,我們一起來學習2017《財務與會計》基礎考點:反映償債能力的比率,。
(一)短期償債能力
【補充】絕對數(shù)指標:營運資本=流動資產-流動負債
速動與非速動資產的劃分
資產負債表
單位名稱:宏大股份有限公司 2×13年12月31日 單位:元
資產 | 期末余額 | 年初余額 | 負債和所有者權益(或股東權益) | 期末余額 | 年初余額 |
流動資產 | 流動負債 | ||||
貨幣資金 | 46200 | 11770 | 短期借款 | 22000 | 11000 |
交易性金融資產 | 5500 | 11000 | 交易性金融負債 | ||
應收票據(jù) | 1100 | 5500 | 應付票據(jù) | 5500 | 4400 |
應收賬款 | 62700 | 41800 | 應付賬款 | 12650 | 9900 |
預付款項 | 71500 | 4400 | 預收款項 | 7400 | 7700 |
應收利息 | 應付職工薪酬 | 2200 | 1100 | ||
應收股利 | 應交稅費 | 15950 | 14850 | ||
其他應收款 | 1650 | 550 | 應付利息 | ||
存貨 | 88000 | 11000 | 應付股利 | 1100 | |
一年內到期的非流動資產 | 其他應付款 | 3300 | 1100 | ||
其他流動資產 | 4400 | 2200 | 一年內到期的非流動負債 | 5500 | 3850 |
流動資產合計 | 216700 | 186670 | 其他流動負債 | ||
非流動資產 | 流動負債合計 | 74500 | 55000 | ||
可供出售金融資產 | 非流動負債 | ||||
持有至到期投資 | 23000 | 3000 | 長期借款 | 44000 | 60500 |
長期應收款 | 應付債券 | 33000 | 22000 | ||
長期股權投資 | 32000 | 8000 | 長期應付款 | 5500 | 5500 |
投資性房地產 | 專項應付款 | ||||
固定資產 | 111870 | 82500 | 預計負債 | 2500 | |
在建工程 | 4400 | 遞延所得稅負債 | 1000 | 2000 | |
工程物資 | 其他非流動負債 | ||||
固定資產清理 | 3300 | 9900 | 非流動負債合計 | 86000 | 90000 |
生產性生物資產 | 負債合計 | 160500 | 145000 | ||
油氣資產 | 所有者權益(或股東權益) | ||||
無形資產 | 7700 | 1100 | 實收資本 | 110000 | 110000 |
開發(fā)支出 | 資本公積 | 10000 | 9000 | ||
商譽 | 減:庫存股 | ||||
長期待攤費用 | 2200 | 3300 | 盈余公積 | 95370 | 22000 |
遞延所得稅資產 | 未分配利潤 | 25300 | 8470 | ||
其他非流動資產 | 所有者權益(或股東權益)合計 | 240670 | 149470 | ||
非流動資產合計 | 184470 | 107800 | |||
資產合計 | 401170 | 294470 | 負債和所有者權益(或股東權益)合計 | 401170 | 294470 |
【答案及解析】
(1)流動比率
年初流動比率=186670/55000=3.39
年末流動比率=216700/74500=2.91
(2)速動比率
年初速動比率=(186670-110000-2200)/55000=1.35
年末速動比率=(216700-88000-4400)/74500=1.67
(3)現(xiàn)金比率
年初現(xiàn)金比率=(11770+11000)/55000=0.41
年末現(xiàn)金比率=(46200+5500)/74500=0.69
指標的分析
(1)一般來說,該類指標從反映短期償債能力來看,一般情況下是指標值越大表示償債能力越強;
(2)過高的比率,也可能反映企業(yè)擁有過分充裕的現(xiàn)金或低盈利的流動資產過多,,說明企業(yè)資金利用不充分,有可能降低企業(yè)的獲利能力;
(3)指標分析應注意的問題
利用流動比率分析償債能力要注意對存貨和應收賬款的變現(xiàn)能力分析;
利用速動比率要注意對應收賬款變現(xiàn)能力這一因素的分析,。
【例題·單選題】下列各項中,,不屬于速動資產的是( )。
A.現(xiàn)金
B.產成品
C.應收賬款
D.交易性金融資產
【答案】B
【解析】構成流動資產的各項目,,流動性差別很大,。其中貨幣資金,、交易性金融資產和各項應收賬款,可以在較短時間內變現(xiàn),,稱為速動資產,。
(二)長期償債能力——針對全部負債的償還
1.還本能力:
負債總額/XX資產(總資產、凈資產)
分析時需注意的問題
(1)一般來說,,指標低,,企業(yè)償還長期債務的能力強;反之則相反。
(2)從股東的角度看,,在企業(yè)總資產報酬率高于負債資本成本率的條件下,,指標高,可以充分利用財務杠桿獲得利益,。
【教材例題116頁】
資產負債表
單位名稱:宏大股份有限公司 2×13年12月31日 單位:元
資產 | 期末余額 | 年初余額 | 負債和所有者權益(或股東權益) | 期末余額 | 年初余額 |
流動資產 | 流動負債 | ||||
貨幣資金 | 46200 | 11770 | 短期借款 | 22000 | 11000 |
交易性金融資產 | 5500 | 11000 | 交易性金融負債 | ||
應收票據(jù) | 1100 | 5500 | 應付票據(jù) | 5500 | 4400 |
應收賬款 | 62700 | 41800 | 應付賬款 | 12650 | 9900 |
預付款項 | 71500 | 4400 | 預收款項 | 7400 | 7700 |
應收利息 | 應付職工薪酬 | 2200 | 1100 | ||
應收股利 | 應交稅費 | 15950 | 14850 | ||
其他應收款 | 1650 | 550 | 應付利息 | ||
存貨 | 88000 | 11000 | 應付股利 | 1100 | |
一年內到期的非流動資產 | 其他應付款 | 3300 | 1100 | ||
其他流動資產 | 4400 | 2200 | 一年內到期的非流動負債 | 5500 | 3850 |
流動資產合計 | 216700 | 186670 | 其他流動負債 | ||
非流動資產 | 流動負債合計 | 74500 | 55000 | ||
可供出售金融資產 | 非流動負債 | ||||
持有至到期投資 | 23000 | 3000 | 長期借款 | 44000 | 60500 |
長期應收款 | 應付債券 | 33000 | 22000 | ||
長期股權投資 | 32000 | 8000 | 長期應付款 | 5500 | 5500 |
投資性房地產 | 專項應付款 | ||||
固定資產 | 111870 | 82500 | 預計負債 | 2500 | |
在建工程 | 4400 | 遞延所得稅負債 | 1000 | 2000 | |
工程物資 | 其他非流動負債 | ||||
固定資產清理 | 3300 | 9900 | 非流動負債合計 | 86000 | 90000 |
生產性生物資產 | 負債合計 | 160500 | 145000 | ||
油氣資產 | 所有者權益(或股東權益) | ||||
無形資產 | 7700 | 1100 | 實收資本 | 110000 | 110000 |
開發(fā)支出 | 資本公積 | 10000 | 9000 | ||
商譽 | 減:庫存股 | ||||
長期待攤費用 | 2200 | 3300 | 盈余公積 | 95370 | 22000 |
遞延所得稅資產 | 未分配利潤 | 25300 | 8470 | ||
其他非流動資產 | 所有者權益(或股東權益)合計 | 240670 | 149470 | ||
非流動資產合計 | 184470 | 107800 | |||
資產合計 | 401170 | 294470 | 負債和所有者權益(或股東權益)合計 | 401170 | 294470 |
【答案及解析】
年末資產負債率=160500/401170×100%=40%
年末產權比率=160500/240670×100%=66.69%
【例題·多選題】如果不考慮其他因素,,下列項目中說明企業(yè)償還債務能力越強的有( )。
A.較高的現(xiàn)金比率
B.較高的已獲利息保障倍數(shù)
C.較高的產權比率
D.較高的流動比率
E.較高的資產負債率
【答案】ABD
【解析】CE選項越高,,說明償還債務能力越弱,。
2.付息能力指標
提示 | 分析時需注意的問題 |
已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用 =(利潤總額+利息費用)÷(利息費用+資本化利息) | 一般來說,已獲利息倍數(shù)至少應等于1,。該項指標越大,,說明支付債務利息的能力越強;這項指標越小,,說明支付債務利息的能力越弱,。 |
【例題·單選題】甲公司2010年度經營活動現(xiàn)金凈流量為1200萬元,計提的減值準備110萬元,,固定資產折舊400萬元,,公允價值變動收益50萬元,存貨增加600萬元,,經營性應收項目減少800萬元,,經營性應付項目增加100萬元,發(fā)生財務費用160萬元,,(其中利息費用150萬元);該公司適用企業(yè)所得稅稅率為25%,,不存在納稅調整項目。若不考慮其他事項,,則該公司2010年已獲利息倍數(shù)為( ),。(2011年)
A.1.86
B.2.O4
C.3.12
D.3.49
【答案】D
【解析】經營活動產生的現(xiàn)金流量=凈利潤+不影響經營活動現(xiàn)金流量但減少凈利潤的項目-不影響經營活動現(xiàn)金流量但增加凈利潤的項目+與凈利潤無關但增加經營活動現(xiàn)金流量的項目-與凈利潤無關但減少經營活動現(xiàn)金流量的項目。
1200=凈利潤+110+400-50-600+800+100+160
凈利潤=1200-110-400+50+600-800-100-160=280
稅前利潤=280/(1-25%)=373.33(萬元)
息稅前利潤=373.33+150=523.33(萬元)
已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=523.33/150=3.49,。
【例題·單選題】乙公司2015年的營業(yè)收入為14500萬元,財務費用為500萬元,資產減值損失為10萬元,所得稅費用為32.50萬元,凈利潤為97.50萬元,乙公司2015年資本化利息支出100萬元,,已經計入在建工程,則利息保障倍數(shù)為( )
A.1.26
B.1.17
C.1.05
D.0.93
【答案】C
【解析】利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=(97.5+32.5+500)÷(500+100)=1.05
【例題·多選題】下列各項指標中,用于反映企業(yè)長期償債能力的有( )。(2014年)
A.流動比率
B.現(xiàn)金比率
C.產權比率
D.資產負債表
E.已獲利息倍數(shù)
【答案】CDE
【解析】選項A,、B是反映短期償債能力的指標,。
預祝考生們2017年稅務師考試輕松過關!