2017稅務師《財務與會計》知識點：反映償債能力的比率

來源：東奧會計在線責編：文博2016-11-29 09:44:43

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2017稅務師《財務與會計》知識點：反映償債能力的比率

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進入2017年稅務師考試備考預習期,，是梳理稅務師考試考點的寶貴時期，我們一起來學習2017《財務與會計》基礎考點：反映償債能力的比率,。

　　(一)短期償債能力

　　【補充】絕對數(shù)指標：營運資本=流動資產-流動負債

　　速動與非速動資產的劃分

　　資產負債表

　　單位名稱：宏大股份有限公司 2×13年12月31日單位：元

資產	期末余額	年初余額	負債和所有者權益（或股東權益）	期末余額	年初余額
流動資產			流動負債
貨幣資金	46200	11770	短期借款	22000	11000
交易性金融資產	5500	11000	交易性金融負債
應收票據(jù)	1100	5500	應付票據(jù)	5500	4400
應收賬款	62700	41800	應付賬款	12650	9900
預付款項	71500	4400	預收款項	7400	7700
應收利息			應付職工薪酬	2200	1100
應收股利			應交稅費	15950	14850
其他應收款	1650	550	應付利息
存貨	88000	11000	應付股利		1100
一年內到期的非流動資產			其他應付款	3300	1100
其他流動資產	4400	2200	一年內到期的非流動負債	5500	3850
流動資產合計	216700	186670	其他流動負債
非流動資產			流動負債合計	74500	55000
可供出售金融資產			非流動負債
持有至到期投資	23000	3000	長期借款	44000	60500
長期應收款			應付債券	33000	22000
長期股權投資	32000	8000	長期應付款	5500	5500
投資性房地產			專項應付款
固定資產	111870	82500	預計負債	2500
在建工程	4400		遞延所得稅負債	1000	2000
工程物資			其他非流動負債
固定資產清理	3300	9900	非流動負債合計	86000	90000
生產性生物資產			負債合計	160500	145000
油氣資產			所有者權益（或股東權益）
無形資產	7700	1100	實收資本	110000	110000
開發(fā)支出			資本公積	10000	9000
商譽			減：庫存股
長期待攤費用	2200	3300	盈余公積	95370	22000
遞延所得稅資產			未分配利潤	25300	8470
其他非流動資產			所有者權益（或股東權益）合計	240670	149470
非流動資產合計	184470	107800
資產合計	401170	294470	負債和所有者權益（或股東權益）合計	401170	294470

　　【答案及解析】

　　(1)流動比率

　　年初流動比率=186670/55000=3.39

　　年末流動比率=216700/74500=2.91

　　(2)速動比率

　　年初速動比率=(186670-110000-2200)/55000=1.35

　　年末速動比率=(216700-88000-4400)/74500=1.67

　　(3)現(xiàn)金比率

　　年初現(xiàn)金比率=(11770+11000)/55000=0.41

　　年末現(xiàn)金比率=(46200+5500)/74500=0.69

　　指標的分析

　　(1)一般來說，該類指標從反映短期償債能力來看，一般情況下是指標值越大表示償債能力越強;

　　(2)過高的比率，也可能反映企業(yè)擁有過分充裕的現(xiàn)金或低盈利的流動資產過多,，說明企業(yè)資金利用不充分，有可能降低企業(yè)的獲利能力;

　　(3)指標分析應注意的問題

　　利用流動比率分析償債能力要注意對存貨和應收賬款的變現(xiàn)能力分析;

　　利用速動比率要注意對應收賬款變現(xiàn)能力這一因素的分析,。

　　【例題·單選題】下列各項中,，不屬于速動資產的是( )。

　　A.現(xiàn)金

　　B.產成品

　　C.應收賬款

　　D.交易性金融資產

　　【答案】B

　　【解析】構成流動資產的各項目,，流動性差別很大,。其中貨幣資金,、交易性金融資產和各項應收賬款，可以在較短時間內變現(xiàn),，稱為速動資產,。

　　(二)長期償債能力——針對全部負債的償還

　　1.還本能力：

　　負債總額/XX資產(總資產、凈資產)

　　分析時需注意的問題

　　(1)一般來說,，指標低,，企業(yè)償還長期債務的能力強;反之則相反。

　　(2)從股東的角度看,，在企業(yè)總資產報酬率高于負債資本成本率的條件下,，指標高，可以充分利用財務杠桿獲得利益,。

　　【教材例題116頁】

　　資產負債表

　　單位名稱：宏大股份有限公司 2×13年12月31日單位：元

資產	期末余額	年初余額	負債和所有者權益（或股東權益）	期末余額	年初余額
流動資產			流動負債
貨幣資金	46200	11770	短期借款	22000	11000
交易性金融資產	5500	11000	交易性金融負債
應收票據(jù)	1100	5500	應付票據(jù)	5500	4400
應收賬款	62700	41800	應付賬款	12650	9900
預付款項	71500	4400	預收款項	7400	7700
應收利息			應付職工薪酬	2200	1100
應收股利			應交稅費	15950	14850
其他應收款	1650	550	應付利息
存貨	88000	11000	應付股利		1100
一年內到期的非流動資產			其他應付款	3300	1100
其他流動資產	4400	2200	一年內到期的非流動負債	5500	3850
流動資產合計	216700	186670	其他流動負債
非流動資產			流動負債合計	74500	55000
可供出售金融資產			非流動負債
持有至到期投資	23000	3000	長期借款	44000	60500
長期應收款			應付債券	33000	22000
長期股權投資	32000	8000	長期應付款	5500	5500
投資性房地產			專項應付款
固定資產	111870	82500	預計負債	2500
在建工程	4400		遞延所得稅負債	1000	2000
工程物資			其他非流動負債
固定資產清理	3300	9900	非流動負債合計	86000	90000
生產性生物資產			負債合計	160500	145000
油氣資產			所有者權益（或股東權益）
無形資產	7700	1100	實收資本	110000	110000
開發(fā)支出			資本公積	10000	9000
商譽			減：庫存股
長期待攤費用	2200	3300	盈余公積	95370	22000
遞延所得稅資產			未分配利潤	25300	8470
其他非流動資產			所有者權益（或股東權益）合計	240670	149470
非流動資產合計	184470	107800
資產合計	401170	294470	負債和所有者權益（或股東權益）合計	401170	294470

　　【答案及解析】

　　年末資產負債率=160500/401170×100%=40%

　　年末產權比率=160500/240670×100%=66.69%

　　【例題·多選題】如果不考慮其他因素,，下列項目中說明企業(yè)償還債務能力越強的有( )。

　　A.較高的現(xiàn)金比率

　　B.較高的已獲利息保障倍數(shù)

　　C.較高的產權比率

　　D.較高的流動比率

　　E.較高的資產負債率

　　【答案】ABD

　　【解析】CE選項越高,，說明償還債務能力越弱,。

　　2.付息能力指標

提示

分析時需注意的問題

已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用

=（利潤總額+利息費用）÷（利息費用+資本化利息）

一般來說，已獲利息倍數(shù)至少應等于1,。該項指標越大,，說明支付債務利息的能力越強；這項指標越小,，說明支付債務利息的能力越弱,。

　　【例題·單選題】甲公司2010年度經營活動現(xiàn)金凈流量為1200萬元，計提的減值準備110萬元,，固定資產折舊400萬元,，公允價值變動收益50萬元，存貨增加600萬元,，經營性應收項目減少800萬元,，經營性應付項目增加100萬元，發(fā)生財務費用160萬元,，(其中利息費用150萬元);該公司適用企業(yè)所得稅稅率為25%,，不存在納稅調整項目。若不考慮其他事項,，則該公司2010年已獲利息倍數(shù)為(　 ),。(2011年)

　　A.1.86

　　B.2.O4

　　C.3.12

　　D.3.49

　　【答案】D

　　【解析】經營活動產生的現(xiàn)金流量=凈利潤+不影響經營活動現(xiàn)金流量但減少凈利潤的項目-不影響經營活動現(xiàn)金流量但增加凈利潤的項目+與凈利潤無關但增加經營活動現(xiàn)金流量的項目-與凈利潤無關但減少經營活動現(xiàn)金流量的項目。

　　1200=凈利潤+110+400-50-600+800+100+160

　　凈利潤=1200-110-400+50+600-800-100-160=280

　　稅前利潤=280/(1-25%)=373.33(萬元)

　　息稅前利潤=373.33+150=523.33(萬元)

　　已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=523.33/150=3.49,。

　　【例題·單選題】乙公司2015年的營業(yè)收入為14500萬元,財務費用為500萬元,資產減值損失為10萬元,所得稅費用為32.50萬元,凈利潤為97.50萬元,乙公司2015年資本化利息支出100萬元,，已經計入在建工程,則利息保障倍數(shù)為( )