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2016稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會計(jì)》知識點(diǎn)：固定資產(chǎn)投資決定辦法的特殊運(yùn)用

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進(jìn)入2016年稅務(wù)師考試備考沖刺期,，是梳理稅務(wù)師考試考點(diǎn)的寶貴時(shí)期,，我們一起來學(xué)習(xí)2016《財(cái)務(wù)與會計(jì)》基礎(chǔ)考點(diǎn)：固定資產(chǎn)投資決定辦法的特殊運(yùn)用,。

固定資產(chǎn)投資決策方法的綜合運(yùn)用

　　一、獨(dú)立投資方案的決策

　　(一)決策的實(shí)質(zhì)

　　1.獨(dú)立投資方案的決策屬于篩分決策,，評價(jià)各方案本身是否可行，即方案本身是否達(dá)到某種預(yù)期的可行性標(biāo)準(zhǔn),。

　　2.獨(dú)立投資方案之間比較時(shí)，如何確定各種可行方案的投資順序,，即各獨(dú)立方案之間評價(jià)方案的優(yōu)先次序。

　　(二)決策的方法：內(nèi)含報(bào)酬率法

　　教材【例5-11】某企業(yè)有足夠的資金準(zhǔn)備投資于三個(gè)獨(dú)立投資項(xiàng)目，A項(xiàng)目投資額10000元,，期限5年;B項(xiàng)目投資額18000元，期限5年;C項(xiàng)目投資額18000元,，期限8年,。貼現(xiàn)率10%，其他有關(guān)資料如表5-3所示,。問：如何安排投資順序?

　　表5-3 建立投資方案的可行性指標(biāo) 單位：元

　　獨(dú)立投資方案的比較決策

　　結(jié)論：

　　在獨(dú)立投資方案比較性決策時(shí)，內(nèi)含報(bào)酬率指標(biāo)綜合反映了各方案的獲利程度,，在各種情況下的決策結(jié)論都是正確的,。

　　本例中,，投資順序應(yīng)該按A、B,、C順序?qū)嵤┩顿Y。

　　二,、互斥投資方案的決策

　　(一)決策的實(shí)質(zhì)

　　決策的實(shí)質(zhì)在于選擇最優(yōu)方案，屬于選擇決策,。

　　(二)決策的方法

　　1.投資項(xiàng)目壽命期相同時(shí)(無論投資額是否相同)

　　決策指標(biāo)：凈現(xiàn)值,、年金凈流量

　　【提示】在壽命期相同時(shí),，凈現(xiàn)值與年金凈流量指標(biāo)的決策結(jié)論一致。

　　教材例5-11的A,、B兩項(xiàng)目

　　2.投資項(xiàng)目壽命期不同時(shí)

　　決策指標(biāo)：年金凈流量

　　教材例5-11的B,、C兩項(xiàng)目

　　【例題·計(jì)算題】C公司擬投資建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲,、乙兩種投資方案可供選擇，相關(guān)資料如表1所示

　　表1 甲,、乙投資方案現(xiàn)金流量計(jì)算表 單位：萬元

　　說明：表中“2~5”年終的數(shù)字為等額數(shù)?！啊痢贝硎÷缘臄?shù)據(jù)。

　　該公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%,。假定基準(zhǔn)現(xiàn)金貼現(xiàn)率為8%。相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表如表2所示：

　　表2 相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表

　　要求：

　　(1)確定表1內(nèi)英文字母代表數(shù)值(不需要列出計(jì)算過程),。

　　(2)若甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值分別為264.40萬元和237.97萬元,，且甲、乙兩方案互斥,，分別計(jì)算甲、乙兩方案的年金凈流量,，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行決策,。

　　【答案】

　　(1)A=20

　　B=156×25%=39

　　C=156+112-39=229

　　(2)甲方案的年金凈流量=264.40/(P/A,，8%,，6)=57.19(萬元)

　　乙方案的年金凈流量=237.97/(P/A,，8%，5)=59.60(萬元)

　　由于乙方案的年金凈流量大于甲方案,，所以應(yīng)選擇乙方案。

　　三,、固定資產(chǎn)更新決策

　　1.壽命期相同的設(shè)備重置決策

　　選擇現(xiàn)金流出總現(xiàn)值小的方案為優(yōu)。

　　2.壽命期不同的設(shè)備重置決策決策

　　【需注意的問題】當(dāng)設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值與賬面凈值不一致時(shí)要考慮對所得稅的影響。

　?、偈祭门f設(shè)備喪失的變現(xiàn)流量=-[變現(xiàn)價(jià)值+清理損失抵稅(或-清理收益納稅)]

　?、陧?xiàng)目終結(jié)回收殘值變現(xiàn)流量=最終變現(xiàn)殘值+清理凈損失抵稅(或-清理凈收益納稅)

　　【例題·單選題】一臺舊設(shè)備賬面凈值為30000元,，變現(xiàn)價(jià)值為32000元。企業(yè)打算繼續(xù)使用該設(shè)備,。假定所得稅稅率為25%，則繼續(xù)使用該設(shè)備初始的現(xiàn)金流量為( )元,。

　　A.-32500

　　B.-33800

　　C.-31500

　　D.-35800

　　【答案】C

　　【解析】喪失的舊設(shè)備變現(xiàn)初始流量=-(舊設(shè)備變現(xiàn)價(jià)值-變現(xiàn)收益納稅)=-(32000-2000×25%)=-31500(元)。

　　【例題·單選題】一臺舊設(shè)備賬面凈值為30000元,，變現(xiàn)價(jià)值為28000元,。企業(yè)打算繼續(xù)使用該設(shè)備,。假定所得稅稅率為25%，則繼續(xù)使用該設(shè)備初始的現(xiàn)金流量為( )元,。

　　A.-30000

　　B.-28500

　　C.-28000

　　D.-35800

　　【答案】B

　　【解析】喪失的舊設(shè)備變現(xiàn)初始流量=-(舊設(shè)備變現(xiàn)價(jià)值+變現(xiàn)損失抵稅)=-(28000+2000×25%)=-28500(元),。

　　【例題·單選題】甲公司2008年年末處置現(xiàn)有的閑置設(shè)備一臺(本年度的折舊已提),，收到現(xiàn)金20 000元,無其他相關(guān)費(fèi)用,。該設(shè)備于2000年年末以100000元購入，使用年限為l0年(與稅法規(guī)定相同),，并按年限平均法計(jì)提折舊,，預(yù)計(jì)凈殘值率10%,。假設(shè)公司其他事項(xiàng)的應(yīng)納稅所得額大于0，適用企業(yè)所得稅稅率25%,，則甲公司處置該項(xiàng)設(shè)備對2008年現(xiàn)金流量的影響是( )元。(2009年)

　　A.減少2000

　　C.增加20000

　　B.減少18000

　　D.增加22000

　　【答案】D

　　【解析】折舊=100000×(1-10%)/10=9000(元)

　　賬面凈值=原值-已提折舊=100000-9000×8=28000(元)

　　變現(xiàn)損失=8000(元)

　　甲公司處置該項(xiàng)設(shè)備對2008年現(xiàn)金流量的影響=變現(xiàn)價(jià)值+清理損失抵稅=20000+8000×25%=22000(元),。

　　預(yù)?？忌鷤?016年稅務(wù)師考試輕松過關(guān)!