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2016稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》知識(shí)點(diǎn)：固定資產(chǎn)投資管理

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進(jìn)入2016年稅務(wù)師考試備考沖刺期，是梳理稅務(wù)師考試考點(diǎn)的寶貴時(shí)期,，我們一起來(lái)學(xué)習(xí)2016《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》基礎(chǔ)考點(diǎn)：固定資產(chǎn)投資管理（一）,。

　　一、投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量

　　(一)現(xiàn)金流量的含義

　　投資項(xiàng)目所涉及的在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流出與流入數(shù)量的總稱,。

　　【提示】

　　(1)對(duì)于投資方案財(cái)務(wù)可行性來(lái)說(shuō),，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況比會(huì)計(jì)期間盈虧狀況更為重要。固定資產(chǎn)投資決策是建立在投資項(xiàng)目現(xiàn)金流估算基礎(chǔ)之上,。

　　(2)在一般情況下，投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量(NCF),。

　　(3)廣義現(xiàn)金：所謂的現(xiàn)金既指庫(kù)存現(xiàn)金、支票,、銀行存款等貨幣性資產(chǎn),，也可以指相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)(如原材料,、設(shè)備等)的變現(xiàn)價(jià)值。

　　(二)投資項(xiàng)目的計(jì)算期

　　(三)現(xiàn)金凈流量的構(gòu)成

　　1.建設(shè)期現(xiàn)金凈流量

　　【提示】流動(dòng)資金投資(營(yíng)運(yùn)資本投資)的估算

　　(1)本年流動(dòng)資金需用額=該年流動(dòng)資產(chǎn)需用額-該年流動(dòng)負(fù)債需用額

　　(2)某年流動(dòng)資金投資額(墊支數(shù))=本年流動(dòng)資金需用額-上年流動(dòng)資金需用額

　　【教材例5-1】B企業(yè)擬建的生產(chǎn)線項(xiàng)目,，預(yù)計(jì)投產(chǎn)第一年的流動(dòng)資產(chǎn)需用額為30萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為15萬(wàn)元;預(yù)計(jì)投產(chǎn)第二年流動(dòng)資產(chǎn)需用額為40萬(wàn)元,，流動(dòng)負(fù)債需用額為20萬(wàn)元。

　　【答案】

　　根據(jù)上述資料,，可估算該項(xiàng)目各項(xiàng)指標(biāo)如下：

　　①投產(chǎn)第一年的流動(dòng)資金需用額=30-15=15(萬(wàn)元)

　　第一次流動(dòng)資金投資額=15-0=15(萬(wàn)元)

　　②投產(chǎn)第二年的流動(dòng)資金需用額=40-20=20(萬(wàn)元)

　　第二次流動(dòng)資金投資額=20-15=5(萬(wàn)元)

　　流動(dòng)資金投資合計(jì)=15+5=20(萬(wàn)元)

　　【例題·單選題】已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)投產(chǎn)第一年的流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)為100萬(wàn)元,，流動(dòng)負(fù)債可用數(shù)為40萬(wàn)元;投產(chǎn)第二年的流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)為190萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債可用數(shù)為100萬(wàn)元,。則投產(chǎn)第二年新增的流動(dòng)資金投資額應(yīng)為(　　)萬(wàn)元。

　　A.150

　　B.90

　　C.60

　　D.30

　　【答案】D

　　【解析】第一年的流動(dòng)資金需用額=100-40=60(萬(wàn)元)

　　第二年的流動(dòng)資金需用額=190-100=90(萬(wàn)元)

　　投產(chǎn)第二年流動(dòng)資金投資額=90-60=30(萬(wàn)元)

　　2.經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量

　　=銷(xiāo)售收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　或：=凈利潤(rùn)+折舊等非付現(xiàn)成本

　　或：=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+折舊(攤銷(xiāo))抵稅

　　=銷(xiāo)售收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+折舊等非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

　　3.終結(jié)點(diǎn)的現(xiàn)金凈流量

　　【提示】當(dāng)稅法規(guī)定的殘值與預(yù)計(jì)回收的殘值不同時(shí),，需考慮納稅對(duì)現(xiàn)金流量的影響,。

　　總結(jié)

　　【教材例5-2】某企業(yè)計(jì)劃投資購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)設(shè)備，設(shè)備價(jià)值為35萬(wàn)元,，使用壽命5年，直線法計(jì)提折舊,，期末無(wú)殘值，使用該設(shè)備每年給企業(yè)帶來(lái)銷(xiāo)售收入38萬(wàn)元,，付現(xiàn)成本15萬(wàn)元,，若企業(yè)適用的所得稅稅率為25%,，計(jì)算該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量。

　　【答案】

　　方法一：

　　折舊額=(設(shè)備原值-殘值)/使用年限=35/5=7(萬(wàn)元)

　　稅前利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入-付現(xiàn)成本-折舊=38-15-7=16(萬(wàn)元)

　　所得稅=16×25%=4(萬(wàn)元)

　　經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量=銷(xiāo)售收入-付現(xiàn)成本-所得稅=38-15-4=19(萬(wàn)元)

　　或：凈利潤(rùn)+折舊=(16-4)+7=19(萬(wàn)元)

　　方法二(簡(jiǎn)便算法)：

　　經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量

　　=營(yíng)業(yè)收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅率)+折舊×所得稅稅率

　　=38×(1-25%)-15×(1-25%)+7×25%=19(萬(wàn)元)

　　【例題·單選題】甲企業(yè)計(jì)劃投資購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)價(jià)值35萬(wàn)元的設(shè)備,，預(yù)計(jì)使用壽命5年,，按年限平均法計(jì)提折舊,，期滿無(wú)殘值;預(yù)計(jì)使用該設(shè)備每年給企業(yè)帶來(lái)銷(xiāo)售收入40萬(wàn)元,、付現(xiàn)成本17萬(wàn)元。若甲企業(yè)適用的企業(yè)所得稅稅率為25%,，則該投資項(xiàng)目每年產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量為(　　)萬(wàn)元。(2011年)

　　A.15

　　B.19

　　C.23

　　D.27

　　【答案】B

　　【解析】折舊=35/5=7(萬(wàn)元),，每年產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+折舊抵稅=40×(1-25%)-17×(1-25%)+7×25%=19(萬(wàn)元)。

　　預(yù)?？忌鷤?016年稅務(wù)師考試輕松過(guò)關(guān)!